PENGARUH KEMAMPUAN INFORMASI LABA, FREE CASH FLOW, BEBAN DEPRESIASI, DAN RASIO PERPUTARAN PIUTANG DALAM MEMPREDIKSI ARUS KAS DI MASA DEPAN (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN REAL ESTATE DAN PROPERTY YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2015-2018)

Nico Afrizela; Afrizal Afrizal; Ratih Kusumastuti

doi:10.22437/jar.v1i3.13569

Authors

Nico Afrizela Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Jambi, Jambi-Indonesia
Afrizal Afrizal Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Jambi, Jambi-Indonesia
Ratih Kusumastuti Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Jambi, Jambi-Indonesia

DOI:

https://doi.org/10.22437/jar.v1i3.13569

Keywords:

Informasi Laba, Free Cash Flow, Beban Depresiasi, Rasio Perputaran Piutang, Arus Kas di Masa Depan

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk memberikan bukti empiris mengenai pengaruh kemampuan informasi laba, free cash flow, beban depresiasi, dan rasio perputaran piutang dalam memprediksi arus kas di masa depan pada perusahaan real estate dan property yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2018. Teori yang digunakan dalam penelitian ini adalah teori sinyal atau signalling theory. Populasi dalam penelitian ini terdiri dari 61 perusahaan real estate dan property yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah purposive sampling. Sehingga diperoleh sampel yang digunakan sebanyak 23 perusahaan. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder. Analisis data yang dilakukan menggunakan analisis regresi linear berganda dimana dilakukan uji asumsi klasik terlebih dahulu sebelum pengujian hipotesis menggunakan uji-f, uji-t dan koefisien determinasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa berdasarkan hasil uji-f untuk informasi laba, free cash flow, beban depresiasi, dan rasio perputaran piutang secara simultan atau bersama-sama berpengaruh signifikan positif dalam memprediksi arus kas di masa depan pada perusahaan real estate dan property yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015-2018. Berdasarkan hasil uji-t menunjukkan bahwa variabel informasi laba, beban depresiasi, dan rasio perputaran piutang secara parsial berpengaruh signifikan positif sedangkan variabel free cash flow secara parsial berpengaruh signifikan negatif dalam memprediksi arus kas di masa depan pada perusahaan real estate dan property yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015-2018.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Akhooondzadeh. (2012). Examination the Ability of Earning and Cash Flow in Predicting Future Cash Flows. Interdisciplinary Journal of Contemporary Research in Business , 4(6), 94-101.

Anh Nguyen, H., & Hieu Nguyen, T. (2020). The prediction of future operating cash flows using accrual-based and cash-based accounting information: Empirical evidence from Vietnam. Management Science , Letters 10.

Ariani, M. D. (2010). Pengaruh laba kotor, laba operasi, dan laba bersih dalam memprediksi arus kas di masa mendatang. Skripsi: Fakultas Ekonomi. Universitas Diponegoro .

Atqa, A. A., Lee, K.-H., & Mohd-Saleh, N. (2019). Has Ifrss Improves Predictions Of Future Cash Flows? Evidence From Malaysia. International Journal of Business and Society, Vol. 20 No 2, 2019, 851-869.

Belkaoui, A. R. (2007). Accounting theory teori akuntansi buku dua. Jakarta: Salemba Empat.

Brigham, E., & Houston, J. (2006). Dasar-dasar manajemen keuangan (terjemahan). Jakarta: Salemba Empat.

Bujana, N. K., & Yaniartha, P. D. (2015). Pengaruh Free Cash Flow Dalam Memprediksi Laba Dan Arus Kas Operasi Masa Mendatang. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana 10.3. ISSN: 2302-8556 , 618-631.

Dwiati, A. R. (2008). Kemampuan Arus Kas, Laba dan Akrual untuk Memprediksi Arus Kas dan Laba Masa Depan. Malang .

Ellingga, M., & Supatmi. (2008). Pengaruh komponen Akuntansi Akrual sebagai Prediktor Arus Kas Operasi pada Saat Kritis dan Setelah Kritis. Jurnal Akuntansi/Tahun XII, No. 2 , pp.132-141.

Finger, C. A. (1994). The Ability of Earnings to Predict Future Earnings and Cash Flow. Journal of Accounting Research, 32(2) , 210-223.

Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Heizer, J., & Render, B. (2009). Manajemen Operasi. Jakarta: Salemba Empat.

Hery. (2016). Mengenal dan Memahami Dasar-dasar Laporan Keuangan. Jakarta: PT. Grasindo.

Hidayati, N. (2017). Pengaruh Laba Bersih, Free Cash Flow, Dan Komponen-Komponen Akrual Dalam Memprediksi Arus Kas Operasi Masa Depan Studi Kasus Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Efek Syariah 2012-2014. Bab I_IV. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Universitas Sunan Kali Jaga .

Ikatan Akuntan Indonesia (IAI). (2015). Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan. Jakarta: Salemba Empat.

Indriantoro, N., & Supomo. (2014). Metodologi Penelitian Bisnis Untuk Akuntansi dan manajemen. Yogyakarta: BPFE.

Isfaatun, K. E., & Septi, H. (2009). Earnings Ability and Cash Flow in Predicting Earnings and Cash Flow in the Future. Unpublished undergraduate thesis, Universitas STIE Nusa Megar Kencana , Yogyakarta.

Joni. (2011). Daya Prediksi Laba dan Aliran Kas (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia Periode 2005- 2009). Jurnal Review Akuntansi dan Keuangan, Vol 1, No.1. April 2008.

Karpriana, A. P. (2019). Analisis Kemampuan Arus Kas Operasi, Laba Bersih, Komponen Akrual, dan Rasio Piutang Dalam Memprediksi Arus Kas Operasi Masa Depan. Jurnal Akuntansi Keuangan dan Bisnis , Vol. 12, No. 2, November 2019, 1-10.

Kieso, D. E., Jerry, J. W., & Terry, D. W. (2008). Akuntansi Intermediate Jilid 1. Jakarta: Erlangga.

Kim, M., & Kross, W. (2002). The Ability of Earnings to Predict Future Operating Cash Flows Has Been Increasing â€“ Not Decreasing. Journal of Accounting Research, 43(5) , 753-780.

Lee, J., & Kim, E. (2019). Foreign Monitoring and Predictability of Future Cash Flow. Sustainability , 2019, 11, 4832.

Maulidia, R., Mahsuni, A. W., & Afifudin. (2018). Kemampuan Informasi Laba Dan Arus Kas Dalam Memprediksi Arus kas Masa Depan. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Malang , E-JRA Vol. 07 No. 09 Agustus 2018.

Migayana. (2014). Analisis Pengaruh Laba Bersih Dan Komponen Akrual Terhadap Arus Kas Di Masa Mendatang (Studi Empiris di Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di BEI). Media Ekonomi Dan Manajemen , Vol. 29 No. 2 Juli 2014.

Mulenga, M., & Bhatia, M. (2017). The Review of Literature on the Role of Earnings, Cash Flows and Accruals in Predicting of Future Cash Flow. Accounting and Finance Research , Vol. 6, No. 2; 2017.

Munawir, S. (2010). Analisis Laporan Keuangan Edisi Keempat. Yogyakarta: Liberty.

Nany, M. (2013). Analisis Kemampuan Prediksi Arus Kas Operasi (Studi Pada Bursa Efek Indonesia). Jurnal Dinamika Akuntansi , Vol. 5 No. 1, Maret 2013.

Narsa, I. M. (2008). Kemampuan Laba Fungsional dalam Menjelaskan Perilaku Aliran Kas. Majalah Ekonomi, 18(1) , 98-112.

Parawiyati, & Baridwan, Z. (1998). Kemampuan Laba dan Arus Kas dalam Memprediksi Laba dan Arus Kas Perusahaan Go Publik di Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, Vol. 1 No. 1 .

Peni, P. R. (2008). Menilai Kinerja Manajer Lewat Laporan Keuangan. Jakarta: PT. Gramedia.

Prayoga, I. B. (2012). Pengaruh Laba Bersih Dan Komponen-Komponen Akrual Terhadap Arus Kas Aktivitas Operasi di Masa Mendatang. Skripsi: Fakultas Ekonomi dan Bisnis. Universitas Diponegoro.

Rispayanto, S. (2013). Pengaruh Laba Kotor, Laba Operasi, Laba Bersih Dan Arus Kas Operasi Dalam Memprediksi Arus Kas Operasi Masa Mendatang. Skripsi: Fakultas Ekonomi. Universitas Negeri Padang .

Ross, S. (1977). The Determination of Finacial Structure:The Incentive Signalling Approach. Journal of Economics , Spring, 8, pp 23-40.

Safriadi, H. (2000). Kemampuan Earnings dan Arus Kas dalam Memprediksi Earnings dan Arus Kas Masa Depan : Studi di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, vol. 2 no. 1, April , hal 76-88.

Samryn, L. (2015). Pengantar Akuntansi, Buku 2 Metode Akuntansi untuk Elemen Laporan Keuangan Diperkaya dengan Perspektif IFRS & Perbankan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.

Saputri, D., & Sari, G. P. (2020). Pengaruh Persistensi Laba, Free Cash Flow Dan Komponen-Komponen Akrual Terhadap Arus Kas Dari Aktivitas Operasi Masa Depan. Jurnal Akuntansi Keuangan dan Manajemen (JKAM) , Vol 1, No 2, 2020, 93-107.

Siska, H. Y. (2016). Kemampuan Laba Operasi, Arus Kas Operasi dan Modal Kerja Dalam Memprediksi Arus Kas Masa Depan. Skripsi : STIE Perbanas Surabaya.

Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif r&d. Bandung: Alfabeta.

Sulistyawan, W., & Septiani, A. (2015). Pengaruh Laba Bersih, Arus Kas Operasi dan Komponen-Komponen Akrual Dalam Memprediksi Arus Kas Operasi di Masa Depan. Diponegoro Journal Of Accounting , Volume 4 Nomor 4 Tahun 2015 Page 1-11.

Umoren, A. O., & Umoffong, N. (2018). Cash Flows and Earnings in Predicting Future Cash Flows: A Study of Deposit Money Banks in Nigeria. Advances in Research , 15(1): 1-13, 2018; Article no.AIR.41226 ISSN: 2348-0394, NLM ID: 101666096.

Wanti, P., & Kusuma, F. (2012). Kemampuan Laba Bersih, Arus Kas Operasi dan Rasio Piutang Untuk Mempengaruhi Arus Kas Masa Mendatang Pada Perusahaan Food and Beverage di BEI. Berkala Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, Vol. 1, No.3.

http://download.portalgaruda.org/article.php?article=135800&val=5653, di akses pada tanggal 21 desember 2019

https://ejournal.unsrat.ac.id/index.php/emba/article/view/15454/14997, di akses pada tanggal 14 November 2019, Jam 13.40

https://insight.kontan.co.id/news/strategi-lippo-karawaci-lpkr-aturlikuiditas-usai-menyapih-meikarta, di akses pada tanggal 3 mei 2020, jam 14.20

https://www.edusaham.com/2019/04/perusahaan-subsektor-properti-dan-real-estate-yang-terdaftar-di-bei.html, di akses pada tanggal 2 Januari 2020, Jam 19.32

https://www.sahamok.com/emiten/sektor-property-real-estate/subsektor-property-realestate/, Di akses pada tanggal 21 desember 2019

www.idx.co.id.