Pengaruh pengumumuman penerapan fase New Normal terhadap reaksi pasar (studi pada perusahaan yang tercatat dalam indeks LQ-45 di Bursa Efek Indonesia 20 Mei 2020)
Keywords:
New normal, abnormal return, trading volume activity, event study, LQ-45Abstract
This study examines the effect of implementing the New Normal to improve the Indonesian economy during the Covid-19 Pandemic. In this study, the author uses purposive sampling which is incorporated in the LQ- 45 in the 2020 period. This study aims to determine the effect of abnormal returns and trading volume activity on the announcement of the implementation of the New Normal phase on LQ-45. The observation period is 11 days and the research period is H-5 before the announcement of the implementation of the New Normal phase, H-0 when the announcement of the implementation of the New Normal phase and H+5 after the announcement of the implementation of the New Normal phase. The method used in this research is the event study method. While the test equipment used is the one sample t-test and paired sample t-test. The results of this study indicate that there are abnormal returns during the event window. But there is no difference in abnormal return and trading volume activity.
Downloads
References
Affinanda, A., & Yuyetta, E. N. A. (2015). Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Return Saham Perusahaan Dalam Indeks LQ 45 Tahun 2010-2013. Diponegoro Journal of Accounting, 4(2), 329-339.
Akhmad, Romadhoni, B., Karim, K., Tajibu, M. J., & Syukur, M. (2019). The Impact of Fuel Oil Price Fluctuations on Indonesia’s Macro Economic Condition. International Journal of Energy Economics and Policy, 9(2), 277–282.
Anwar, J., Diana, N., & Mawardi, M. C. (2020). Pengaruh Peristiwa Politik Tahun 2019 (Pemilu Presiden Dan Pengumuman Susunan Kabinet) Terhadap Saham Sektor Industri Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi, 9(04).
Dewi, N. P. S., & Putra, I. N. W. A. (2013). Pengaruh pengumuman right issue pada abnormal return dan volume perdagangan saham. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 3(3), 163-178.
Ginting, S. C., & Rahyuda, H. (2014). Perbedaan Volume Perdagangan Saham dan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Peristiwa Pemecahan Saham (Stock Split) pada Perusahaan di Bursa Efek Indonesia (Doctoral dissertation, Udayana University).
H Hadi, S. (2005). Dampak Right Issue Terhadap Return Saham.
Hanoatubun,S. (2020). Dampak Covid–19 terhadap Prekonomian Indonesia. EduPsyCouns: Journal of Education, Psychology and Counseling, 2(1), 146-153.
Hidayati, N., Maslichah, M., & Junaidi, J. (2018). Reaksi Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Terhadap Ramadhan Effect (Studi pada Perusahaan Food and Beverages yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017). Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi, 7(03).
Kondisi perekonomian Indonesia dimasa pandemi covid 19. (). Kongkrit.com. https://kongkrit.com/kondisi-perekonomian-indonesia-dimasa-pandemi-covid-19/
Awas kebanting jangan ugal-ugalan menyambut new normal. (). CNBCIndonesia.com. https://www.cnbcindonesia.com/market/20200602225652-17-162588/awas-kebanting- jangan-ugal-ugalan-menyambut-new-normal
Bauran kebijakan melawan dampak covid 19. (). Inews.id. https://www.inews.id/news/nasional/bauran-kebijakan-melawan-dampak-COVID- 19?page=all
Periode-New-Normal-bawa-Ihsg- kembali-ke-level-5000 (). Liputan 6. https://www.liputan6.com/bisnis/read/4270590/periode-new-normal-bawa-ihsg- kembali-ke-level-5000
Akankah perekonomian membaik di era New Normal. (). https://yoursay.suara.com/news/2020/07/02/113044/akankah-perekonomian-membaik- di-era-new-normal?page=all
Jogiyanto, 2009. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Ketujuh, BPFE, Yogyakarta. 2010. Studi Peristiwa : Menguji Reaksi Pasar Modal akibat Suatu Peristiwa. Edisi Pertama Cetakan Ketiga, BPFE, Yogyakarta.
Katti, S. W. B. (2018). Pengaruh peristiwa politik (pemilu presiden dan pengumuman susunan kabinet) terhadap saham sektor industri di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Manajemen, 1(2), 125-134.
Khoiriah, M., Amin, M., & Sari, A. F. K. (2020). Pengaruh Sebelum Dan Saat Adanya Pandemi Covid-19 Terhadap Saham Lq-45 Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020. Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi, 9(11).
Kurniawati, I. (2006). Analisis Pengaruh Pengumuman Earning terhadap Abnormal Return dan Tingkat Likuiditas Saham: Analisis Empiris pada Nonsynchronous Trading. Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia, 10(2).
Kusnandar, D. L., & Bintari, V. I. (2020). Perbandingan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Perubahan Waktu Perdagangan Selama Pandemi Covid-
Jurnal Pasar Modal dan Bisnis, 2(2), 195-202.
Lubis, T. A. (2013). Dampak Pembubaran Badan Pelaksana Kegiatan Usaha Hulu Minyak dan Gas Bumi (BP Migas) Terhadap Saham Perusahaan Pertambangan Minyak dan Gas di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi Pembangunan (JEP), 2(2), 190-198.
Lubis, Tona A., Firmansyah, Novita Sari. (2021). Model & Implikasi Corporate Action Selama Pandemi Covid-19. Salim Media: Jambi.
Meidawati, N., & Harimawan, M. (2004). Pengaruh Pemilihan Umum Legislatif Indonesia Tahun 2004 terhadap Return Saham dan Volume Perdagangan Saham LQ-45 di PT Bursa Efek Jakarta (BEJ). Sinergi: Kajian Bisnis dan Manajemen, 7(1).
Nasution, D. A. D., Erlina, E., & Muda, I. (2020). Dampak pandemi Covid-19 terhadap perekonomian Indonesia. Jurnal Benefita, 5(2), 212-224.
Pepinsky, T. B., & Wihardja, M. M. (2011). Decentralization and economic performance in Indonesia. Journal of East Asian Studies, 11(3), 337-371.
Putra, I. N. W. A. (2003). Pengaruh right issue terhadap kinerja perusahaan di Bursa Efek Jakarta tahun 1996-1999 (Doctoral dissertation, Universitas Gadjah Mada).
Republika. 2013. Pengaruh Pengumuman Right Issue terhadap Abnormal return di Bursa Efek Indonesia tahun 2009-2013.
Sadikin, A. (2016). Analisis Abnormal Return Saham Dan Volume Perdagangan Saham, Sebelum Dan Sesudah Peristiwa Pemecahan Saham (Studi Pada Perusahaan Yang Go Publik Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal manajemen dan Akuntansi, 12(1).
Sambuari, I. B., Saerang, I. S., & Maramis, J. B. (2020). Reaksi Pasar Modal Terhadap Peristiwa Virus Corona (Covid-19) Pada Perusahaan Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. JMBI UNSRAT (Jurnal Ilmiah Manajemen Bisnis dan Inovasi Universitas Sam Ratulangi)., 7(3).
Sularso, R. A. (2003). Pengaruh Pengumuman Dividen Terhadap Perubahan Harga Saham (Return) Sebelum Dan Sesudah Ex-Dividend Date Di. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 5(1), 1-17.
Sutrisno, W., Susilowati, S., & Yuniartha, F. (2000). Pengaruh stock split terhadap likuiditas dan return saham di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan, 2(2), 1-13.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2021 Octarina Suma Putri, Tona Aurora Lubis, Agus Solikhin
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
